диплом Организация работы коммерческого банка на вексельном рынке 2 (id=idd_1909_0001880)

Содержание


Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты работы банков на вексельном рынке 6
1.1. Понятие, виды и роль валютного векселя 6
1.2. Сущность и характеристика вексельного рынка 10
1.3. Работа коммерческого банка на вексельном рынке 17
Глава 2. Анализ вариантов поддержания валютной ликвидности 21
2.1. Анализ валютных векселей различных эмитентов. Доход, залог, обременение 21
2.1.1 Валютные векселя Сбербанка 21
2.1.3 Валютные векселя ОАО АКБ «Пробизнесбанк» 26
2.2. Анализ открытой валютной позиции на основании продажи валюты: плюсы, минусы, риски 27
2.3. Анализ хеджирования валютного риска. Возможности, прибыль, убыток, тарифы 29
2.4. Анализ сделок СВОП 33
Глава 3. Выбор оптимальной политики для совершенствования работы ООО КБ «Евроазиатский Инвестиционный Банк» с валютным пассивом 41
3.1. Рекомендации по оптимизации вексельного портфеля банка: оценка риска и доходности 41
3.2. Эффективность предложенных рекомендаций и выбор векселей для формирования оптимального портфеля 55
Заключение 63
Список используемой литературы 66
Приложения 70
Введение

Актуальность темы обусловлена тем, что эффективность процесса накопления и перераспределения капитала в экономике РФ обеспечивается функционированием финансового рынка, что обеспечивает преодоление кризисных явлений и предотвращение их негативного влияния на деятельность субъектов хозяйствования. Важные функции на финансовом рынке выполняет рынок векселей как его особый сегмент. Активизация вексельных расчетов приводит к существенному сокращению наличности в хозяйственном обороте и ускорения движения свободных средств между предприятиями различных видов экономической деятельности.
В последние годы российский рынок ценных бумаг стремительно развивается, среди «доходных» векселей, безусловно, заслуживает внимание банковский сектор. С точки зрения надежности эмитентов давно зарекомендовали себя высоколиквидные векселя, такие как векселя следующих банков: Сбербанка, Вексель вида №3 ОАО АКБ «Пробизнесбанк»банк, ВТБ, Банк Москвы, Альфа-Банк, Связь банк, Глобэкс и т.д., которые стали уже своеобразным средством расчетов для операторов вексельного рынка.
Активными участниками вексельного рынка являются банковские учреждения. Осуществления широкого круга операций с векселями обеспечивает рост объема их собственного капитала и повышения доходности банковской деятельности. Вместе вексельные операции достаточно рисковыми, что в определенной степени сдерживает их распространение. Важно вовремя выявить меры риска вексельных операций и его влияние на финансовую устойчивость банковского учреждения. Для выполнения миссии защиты и приумножения собственного капитала банкам необходимо проводить взвешенную политику на вексельном рынке и работать над усовершенствованием учетно – контрольного инструментария вексельного обращения.
Указанные вопросы находятся в поле зрения как ученых, так и практиков. Так, отдельные теоретические, методические и практические проблемы учета и контроля вексельных операций исследовали ученые М.Т. Билуха, А.М.Герасимович, В.П. Завгородний, В.В. Сопко, В.О.Шевчук. Разработкой методики оценки и анализа ценных бумаг, в том числе и векселей, активно занимаются западные ученые. Известны труды Дж. Вильямса, М. Гордона, Г. Марковитца, Дж. Линтнером, Дж. Тобина, Дж. Трейнора, В. Шарпа.
Однако, ряд вопросов теории и практики учета и контроля вексельных операций требует дополнительного исследования и усовершенствования. Прежде всего, это касается вопросов оценки и признания обесценения вексельных операций, методики их учета и контроля с учетом положений международных стандартов финансовой отчетности, оценки рискованности их осуществления.
Актуальность, теоретическое и практическое значение исследования указанных проблем, а также необходимость обоснования направлений совершенствования учета и контроля операций банков с векселями в условиях реформирования отечественной системы бухгалтерского учета определили выбор темы и направление работы.
Целью исследования стала разработка механизмов организации работы коммерческого банка на вексельном рынке.
Для достижения цели поставлены следующие задачи:
дать понятие, охарактеризовать виды и роль векселя;
рассмотреть сущность и характеристика вексельного рынка;
исследовать работу коммерческого банка на вексельном рынке;
осуществить анализ валютных векселей различных эмитентов. Доход, залог, обременение;
провести анализ открытой валютной позиции на основании продажи валюты и выявить плюсы, минусы, риски этих операций;
выполнить анализ хеджирования валютного риска, анализ сделок СВОП оценить возможности, прибыль, убыток, тарифы;
осуществить выбор оптимальной политики для совершенствования работы ООО КБ «Евроазиатский Инвестиционный Банк» с валютным пассивом.
Объектом исследования является процесс осуществления вексельных операций ООО КБ «Евроазиатский Инвестиционный Банк».
Предметом исследования – организация и методика учета и контроля операций банков с векселями.
Теоретической и методологической основой исследования является системный подход к изучению явлений и процессов хозяйственной деятельности, теория научного познания и экономическая теория.
Информационным обеспечением научного исследования стали законодательные и нормативные документы, научные труды отечественных и зарубежных авторов по вопросам учета, анализа и контроля, международные стандарты финансовой отчетности, документы первичного, аналитического и синтетического учета, а также финансовая отчетность банковских учреждений, ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (банк России)», ФЗ «О банках и банковской деятельности», отчетность на сайте ЦБ РФ, сайты рассматриваемых банков, сайты нескольких инвестиционных компаний, статистические данные ИК ВЕЛЕС Капитал, сайт ММВБ.
Научная новизна исследования заключается в разработанных автором научно обоснованных рекомендациях и предложениях по совершенствованию учета и контроля операций банков с векселями.
Практическое значение полученных результатов заключается в разработке рекомендаций по совершенствованию методики учета и контроля вексельных операций. Внедрение предложенных рекомендаций в практическую деятельность банковских учреждений будет способствовать повышению эффективности управления вексельным оборотом и снижению рискованности вексельных операций.

Глава 1. Теоретические аспекты работы банков на вексельном рынке

1.1. Понятие, виды и роль валютного векселя

Операции с валютными векселями – это один из старейших видов деятельности банков. Вексель представляют собой ценную бумагу, в которой содержится обязательство уплатить определенную сумму в определенный день предъявителю векселя. В настоящее время векселя коммерческих банков являются как средством инвестиций, так и средством взаиморасчетов между организациями или физическими лицами. Кроме того, вексель может служить аналогом дорожного чека, в случае, если есть необходимость перевезти деньги из одной точки в другую, намного удобнее и безопаснее воспользоваться векселем, чем перевозить наличные средства.
Согласно ст. 815 ГК РФ вексель удостоверяет ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы. Следовательно, на него распространяются правила, регулирующие отношения по договорам займа.
Векселя коммерческих банков могут использовать не только для привлечения заемных средств, но и для создания положительной кредитной истории, что повышает доверие к банку. Также векселя коммерческих банков, которые выпускаются в свободную продажу, являются своеобразной рекламой, которая демонстрирует надежность банка.
Некоторые коммерческие банки осуществляют операции не только с собственными валютными векселями, но и валютными векселями других банков, что приносит банку дополнительный доход. Возможность купить векселя банков предоставляется как юридическим, так и физическим лицам. Погашение векселя лучше производить в том банке, который осуществил выпуск данной ценной бумаги.
Купить векселя банков можно практически в любом крупном отделении банка. Крупнейшими в России банками, которые активно работают с собственными валютными векселями, являются банки: ВТБ 24 и Сбербанк России. Клиенты банков могут приобрести векселя, сдать векселя на ответственное хранение и предъявить их к оплате, проверить векселя на подлинность или получить кредит под имеющиеся у них векселя.
Операции с валютными векселями банка производятся во всех отделениях банков ВТБ 24 и Сбербанка России, прием векселей производится обычно до 13-00 по местному времени, оплата осуществляется в тот же день. Некоторые банки принимают векселя к оплате в течение всего операционного дня, но, при предъявлении в послеобеденное время, денежные средства можно получить на следующий день. Банк взимает небольшую комиссию за выдачу бланков для оформления векселя со сроком платежа «по предъявлению» или размену векселей.
Целый ряд банков предлагает один из вариантов операции РЕПО, то есть на свободные средства клиента банком могут быть проданы векселя, которые будут выкуплены через определенный срок по более высокой цене. Также наличие векселей может являться дополнительной гарантией, благодаря которой клиент может получить банковский кредит. В данном случае векселя будут являться залогом.
Некоторые банки предлагают свои консультационные услуги по покупке векселей других коммерческих банков или осуществляют покупку и продажу не только собственных, но «чужих» векселей.
До недавнего времени валютные векселя коммерческих банков (особенно Сбербанка) пользовались огромной популярностью у юридических лиц, но, после внесения изменений в действующее законодательство, которые отменили налоговые льготы по уплате НДС при операциях с валютными валютные векселями, число желающих купить валютные векселя банков заметно убавилось. Операции с валютными валютные векселями банка не пользуются большой популярностью у граждан Российской Федерации, валютные векселя коммерческих банков приобретают преимущественно коммерческие организации для сохранения денежных средств и взаиморасчётов.
Вексельные обязательства регламентированы даже международным договором, в частности, Унифицированным вексельным законом, принятым на Женевской конференции 1930 (далее – УВЗ). Вопрос здесь может стоять об иерархии нормативных актов, согласно, которой международные договоры имеют преимущества над законодательными актами РФ (кроме Конституции РФ), если иное не оговорено в оговорках, которые делаются при ратификации и присоединении к соответствующему международному договору, поэтому заинтересованные лица вправе требовать применения положений международных договоров и т.д.
Следует отметить, что Унифицированный вексельный закон не содержит определения векселя, поскольку этот вопрос на Женевской конференции 1930 сознательно было оставлено для передачи в ведение юриспруденции стран подписавших соглашение. Это связано с тем, что дать однозначное и безупречно точное определение такого многогранного финансового инструмента, как вексель, практически невозможно. По этой причине УВЗ определяет только виды векселей простом и переводном и перечисляет элементы (так называемые реквизиты), при наличии которых документ можно считать переводному векселю (статьи 1-2), а статьи 75-76 УВЗ – элементы, необходимые для признания документа простым векселем.
В частности, в ст. 76 УВЗ установлено, что простой вексель содержит: название «простой вексель «, включенное в текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен; безусловное обязательство уплатить определенную сумму денег; указание срока платежа; указание места, в котором должен быть совершен платеж; наименование лица, которому или приказу которого должен быть осуществлен платеж; указание даты и места составления простого векселя; подпись лица, которое выдает документ (векселедатель).
Переводной вексель, согласно ст. 1 УВЗ, должен содержать следующие реквизиты: наименование – «переводной вексель» (включается в текст документа); безусловный приказ уплатить определенную сумму денег; имя лица, имеющего эту сумму уплатить (трассат); указание срока платежа; указание места, в котором должен быть совершен платеж; имя лица, которому (или по приказу которого) должно быть осуществлено оплату; дата и место составления векселя; подписи лица «выдающего вексель (трассант)».
Законодательство РФ добавляет характерные свойства векселя, а именно: вексель является ценной бумагой; вексельное обязательство должно быть простым; участники вексельного обязательства несут солидарную ответственность по векселю; вексель является абстрактным денежным обязательствам; вексельные обязательства каждой из сторон, подписавших вексель, имеют автономный характер; свойство непротиправности возражений; вексель является формальным документом.
Под понятием «вексель» следует понимать ценную бумагу, представляющую собой безусловное письменное долговое обязательство строго установленной формы и дающее его владельцу – векселедержателю бесспорное право по истечении срока обязательства требовать от должника или акцептанта уплаты определенной на векселе денежной суммы. В то же время, разница между простым и переводным векселем существенна, поскольку в основе первого лежат личные обязательства векселедателя, а во втором – указание оплатить третьим лицам. Поэтому трудно согласиться с С.З. Мошенским, о том что вексель является абстрактным денежным обязательствам. Действительно, участники вексельного обязательства несут солидарную ответственность по векселю, но такая ответственность должна быть конкретизированной соответствии с гражданско– правовыми или хозяйственными отношениями и компенсируется правом регресса.
Итак, простой вексель – это письменное безусловное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег предъявителю векселя или лицу, определенному в векселе, или тому, кого он определит в установленный срок или по требованию.
Переводной вексель (тратта) – это письменное безусловное указание векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег предъявителю векселя или лицу, указанному в векселе, или тому, кого он определит через установленный срок или по требованию. Одновременно, следует признать, что вексель должен соответствовать установленной форме и обязательным реквизитам. Основные реквизиты векселей были описаны ранее, но считаем необходимым их уточнить. Документ, в котором отсутствует какой-либо из указанных ранее реквизитов простого и переводного векселей, не имеет силы векселя, за исключением следующих случаев: вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении; при отсутствии особого указания место, обозначенное рядом с наименованием плательщика (место составления документа – для простого векселя), считается местом платежа и одновременно местом жительства плательщика (векселедателя – для простого векселя); вексель, в котором не указано место его составления, признается подписанным в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя. Наименование трассанта или векселедателя, других обязанных по векселю лиц заполняется тем языком, которым определено официальное наименование в их учредительных документах.

1.2. Сущность и характеристика вексельного рынка

В широком понимании вексельный рынок – это отношения по поводу выпуска, обращения и погашения векселей. В узком понимании вексельный рынок – это рынок купли-продажи, или учета и переучета векселей.
Основные черты вексельного рынка как рынка их купли-продажи:
представляет собой по преимуществу банковский рынок;
его участники – векселедержатели и учетные банки;
в обычных условиях намного менее спекулятивный рынок, чем рынок векселей или облигаций;
непосредственно доходный рынок лишь для банков как покупателей векселей;
доход банка по векселю – учетный процент.
Сумма средств, привлечённых кредитными организациями России путём выпуска векселей, на 1 августа 2013 года составила 1,130 трлн.руб. В течение июля 2013 объем банковских векселей, находящихся в обращении уменьшился на 8,0%. Эти данные приведены в Экспресс-выпуске «Обзор банковского сектора Российской Федерации. По сравнению же с аналогичным днём прошлого года прирост составляет 4,9%. При этом доля банковских векселей со сроком погашения до 1 года в структуре выпущенных кредитными организациями векселей составляет 51,1% (по сравнению с 53,7% на 1 июля 2013), свыше 1 года – 46,9% (44,5%). Более подробные структурные сведения приводятся в данных оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учёта (форма 101) на 1.08.2013. По этим данным, сумма средств, привлечённых кредитными организациями России путём выпуска рублёвых векселей на 1 августа 2013 года составила 640,6 млрд.руб. (что на 5,1% меньше, чем на 1.07.2013, и на 11,1% меньше по сравнению с аналогичным днём прошлого 2012 года), и вал

Заказать эту работу прямо сейчас

Посмотреть другие готовые работы по предмету ФИНАНСЫ И КРЕДИТ

© 2002-2024 Москва 'Мастерская дипломов'. Все права защищены.