диплом Улучшение финансового состояния организации на примере ООО Снабсахфарфор (id=idd_1909_0002138)

Тема: «Улучшение финансового состояния организации на примере ООО Снабсахфарфор»

СОДЕРЖАНИЕ


ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния организации 5
1.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия как составная часть финансового анализа и фактор повышения финансовой устойчивости 16
2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОО «САН» 29
2.1. Технико-экономическая характеристика деятельности ОО «САН» 29
2.2. Анализ финансовой устойчивости и эффективности деятельности компании 32
2.3. Выбор основных направлений повышения финансовой устойчивости компании 42
3. РЕАЛИЗАЦИЯ МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОО «САН» 46
3.1. Разработка путей по улучшению финансового состояния организации 46
3.2. Мероприятия по повышению эффективности финансовой деятельности и финансовой устойчивости ОО «САН», их экономическое обоснование 53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 74
ПРИЛОЖЕНИЯ 77
ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях главными задачами развития экономики является повышение эффективности производства, а также занятие устойчивых позиций предприятий на внутреннем и международном рынках. В условиях рынка финансово-хозяйственная деятельность предприятия осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостатке собственных финансовых ресурсов, за счёт заёмных средств. Поэтому необходимо знать какова финансовая независимость предприятия от заемного капитала и, какова финансовая устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость во многом определяется структурой капитала, то есть долей собственного и заёмного капитала в общем, капитале предприятия.
Степень финансовой устойчивости предприятия интересует инвесторов и кредиторов, так как на основе её оценки они принимают решения о вложении средств в предприятие, поэтому вопросы управления финансовой устойчивостью предприятия являются весьма актуальными для предприятия.
Актуальность темы данного исследования обусловлена тем, что повышение финансовой устойчивости (а значит и экономической эффективности деятельности) предприятия, несущего экономическую ответственность за результаты хозяйственной деятельности перед акционерами, работниками и кредиторами, является одновременно существенным элементом и обязательным условием эффективного функционирования финансовой системы и экономики страны в целом. За счет налогов предприятий формируется свыше 80% общего объема доходов консолидированного бюджета Российской Федерации.
Повышение эффективности деятельности предприятия несёт и значительный социальный эффект: в первую очередь, повышается уровень жизни работников предприятия и их семей, снижается социальная напряжённость в обществе.
Целью данной работы является разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости ОО «САН».
Достижение поставленной цели обеспечивается решением следующих задач:
изучить теоретические основы управления финансовой устойчивостью предприятия;
рассмотреть основные методы анализа финансовой устойчивости предприятия;
провести комплексный анализ финансовой устойчивости для выявления состояния ОО «САН»;
разработать мероприятия по повышению финансового состояния ОО «САН».
Объектом данного исследования является финансовая устойчивость ОО «САН», предмет исследования – факторы, определяющие уровень финансовой устойчивости предприятия.
ОО «САН» выпускает продукцию вот уже более тридцати лет. Сначала был просто небольшой участок при заводе дренажных труб, позднее было образовано самостоятельное предприятие по изготовлению керамических изделий. Вся продукция ОО «САН» сертифицирована. В качестве сырья для нее используется экологически чистая глина из ближайшего карьера.
При выполнении дипломной работы применены следующие методы: монографический, расчетно-аналитический, расчетно-конструктивный метод, анализ, синтез и наблюдение. Используются такие методы анализа как трендовый, горизонтальный и вертикальный, коэффициентный и факторный (метод элиминирования), методы анализа динамики и структуры явлений, а также методы сравнения и группировки.
Осуществление данного исследования также позволит оценить различные предлагаемые методики повышения экономической эффективности деятельности предприятия на предмет их актуальности в современных российских условиях и целесообразности их применения непосредственно по отношению к ОО «САН».
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния организации

Для осуществления своей деятельности, любому предприятию необходимо постоянно наблюдать за изменениями финансового состояния. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности. Характеристика финансового состояния хозяйствующего субъекта включает анализ рассмотренный в таблице 1.
Таблица 1 Характеристика финансового состояния хозяйствующего субъекта
Характеристика финансового состояния хозяйствующего субъекта включает

анализ доходности (рентабельности);

анализ финансовой устойчивости;

анализ кредитоспособности;

анализ использования капитала;

анализ уровня самофинансирования;

анализ валютной самоокупаемости.

Примечание: разработано автором

Источником информации для анализа финансового состояния являются бухгалтерский баланс и приложения к нему, статистическая отчетность.
Анализ финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов:
сравнения и группировки,
цепных подстановок, разница.
В отдельных случаях могут быть использованы методы экономико-математического моделирования (регрессионный анализ, корреляционный анализ). Причем сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями (норматив, норма, лимит) и с показателями предшествующего периода. Для того чтобы результаты сравнения дали правильные выводы анализа, необходимо обеспечить сопоставимость сравниваемых показателей, т.е. их однородность и качественность.
Сопоставимость аналитических показателей связана со сравнимостью календарных сроков, методов оценки, условий работы, инфляционных процессов и т. д. Причем сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы. Это дает возможность сделать необходимые сопоставления и выводы. Аналитические группировки позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь различных экономических явлений и показателей; определить влияние наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерности и тенденции в развитии финансовых процессов.
Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем, комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Этот прием используется в тех случаях, когда связь между показателями можно выразить математически в форме функциональной зависимости. Применение приема цепных подстановок требует строгой последовательности определения влияния отдельных факторов.
Анализ финансового состояния предприятия в динамике позволяет проследить изменения различных показателей и при необходимости принять необходимые меры. Одним из основных элементов является анализ финансовой устойчивости предприятия.
В условиях рынка хозяйственная деятельность предприятия осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостатке собственных финансовых ресурсов, за счёт заёмных средств. Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.
Главным в финансовой деятельности являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяется основное внимание. Характеристика финансовой устойчивости дана в таблице 2.
Таблица 2 Характеристика финансовой устойчивости
Характеристика финансовой устойчивости включает в себя:

анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта;

анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

анализ наличия собственных оборотных средств;

анализ кредиторской задолженности;

анализ наличия и структуры оборотных средств;

анализ дебиторской задолженности;

анализ платежеспособности.

Примечание: разработано автором

Наличие у предприятия собственных оборотных средств обязательное условие платёжеспособности и финансовой устойчивости. Основным источником собственных оборотных средств является прибыль.
В связи с экономическим кризисом в РФ большая часть предприятий является низко рентабельными или убыточными, как результат – многие предприятия имеют недостаток собственных средств, который усиливается обесцениванием оборотного капитала за счёт инфляции.
Не всякое увеличение собственных оборотных средств является благоприятным для предприятия. Если рост собственного оборотного капитала одновременно сопровождается увеличением дебиторской задолженности, растут остатки готовой продукции, увеличиваются залежалые запасы, то предприятие вынуждено финансировать такое отвлечение средств за счёт прибыли. Получается, что прибыль не выполняет свои главные функции – не направляется на развитие производства.
Таким образом, необходимым условием в работе предприятия является определение его финансовой устойчивости, так как она во многом определяется структурой капитала, т.е. долей собственного и заёмного капитала в общем капитале предприятия.
Степень финансовой устойчивости предприятия интересует инвесторов и кредиторов, так как на основе её оценки они принимают решения о вложении средств в предприятие.
С понятием финансовой устойчивости тесно связано понятие экономической эффективности. Она пронизывает все сферы практической деятельности человека, все стадии общественного производства, используется для формирования материально-структурной, функциональной и системной характеристик хозяйственной деятельности. В категории эффективности находят отражение такие характеристики хозяйственной деятельности, как целостность, многосторонность, динамичность и взаимосвязанность ее различных сторон.
В настоящее время наиболее полное и последовательное исследование экономической эффективности хозяйственной деятельности дается в теории комплексного экономического анализа. Анализу эффективности посвящены все разделы текущего, перспективного и оперативного анализа. В процессе анализа оценивается достигнутая эффективность хозяйственной деятельности, выявляются факторы ее изменения, неиспользованные возможности и резервы повышения.
Экономическая эффективность функционирования коммерческой организации измеряется абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.
Экономический эффект – показатель, характеризующий результат деятельности. Это абсолютный показатель, измеряемый в денежной оценке; его можно суммировать в пространстве и времени. В качестве показателей эффекта используют показатели прибыли, валового дохода от реализации товаров и т.д.
Основным показателем является чистая прибыль. Однако этот показатель, взятый изолированно, малоинформативен. Поэтому используют коэффициенты эффективности (рентабельности), рассчитываемые как отношение полученного дохода (прибыли) к некоторому базовому показателю.
Экономическая эффективность – относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта.
Существуют различные подходы к формированию критериев эффективности организации. В зависимости от числа параметров оптимизации в критерии говорят о монокритериальной и поликритериальной постановке задач. При монокритериальной постановке оптимизируют один из параметров, при поликритериальной проводится совместная оптимизация параметров.
Множество точек зрения на эту проблему порождает глубокие разногласия между теоретиками. Так, Д. Кэмпбелл установил 30 критериев эффективности деятельности фирмы и столько же измеряемых факторов, удаляясь от критерия максимизации производительности и минимизации затрат, который рассматривается традиционно как основной критерий эффективности деятельности организации.
Существует система экономических целей, достижение которых служит признаком успешного управления деятельностью предприятия: избежание банкротства, рост объемов производства, максимизация прибыли, занятие определенной ниши на рынке и т.п.
По мнению В. В. Ковалёва, приоритетной является установка, предусматривающей максимизацию рыночной стоимости компании. Конкретизация путей достижения главной целевой установки осуществляется путем построения дерева целей. При этом могут выделяться следующие цели (таблица 3):
Таблица 3 Конкретизация целей достижения главной целевой установки
№ п./п.
Цели


 рыночные (капитализация, доход на акцию и др.);


 финансово экономические (ниша или доля на рынке, темпы роста основных показателей, динамика прибыли и др.);


 производственно технологические (уровень диверсификации производства, эффективность использования ресурсов, управления и др.);


 социальные (динамика числа рабочих мест, воздействия на окружающую среду, заработная плата и др.).

Примечание: разработано автором

Достижение целей зависит от многих факторов, но интегральным признаком успешности в их достижении, а значит, основным показателем эффективности деятельности фирмы, по мнения В. В. Ковалёва, служит стабильность получения прибыли. Но прибыль – лишь один из показателей; поэтому нужно ориентироваться на совокупность показателей, комплексно характеризующих имущественный и финансовый потенциалы предприятия по данным отчетности.
По мнению западных экономистов, параметром эффективности называют наиболее важные параметры функционирования системы, которые позволяют оценить качество решения проблемы и достижение поставленных перед системой целей. При оценке экономической эффективности измеряют и оптимизируют доход, прибыль, убытки, производительность труда и т. п.
При выборе состава параметров эффекта учитывают как то, ради чего создается система, так и цели исследования.
В настоящее время западные специалисты выделяют 5 подходов в систематизированном анализе как основе определения экономической эффективности (таблица 4).
Таблица 4 Пять подходов в систематизированном анализе как основе определения экономической эффективности
№
Подход
Содержание подхода


Первый подход
связан с деятельностью «школы эмпирических прагматиков» (Empirical Pragmatists School). Кредитоспособность компании рассматривается как наиболее важный аспект анализа деятельности компании, поэтому все аналитические выкладки строятся на использовании показателей, характеризующих оборотные средства, собственный оборотный капитал, краткосрочную кредиторскую задолженность.


Второй подход
связан со «школой статистического финансового анализа» (Ratio Statisticians School). Основная идея в том, что аналитические коэффициенты, рассчитанные по данным бухгалтерской отчетности, полезны лишь в случае, если существуют критерии, с пороговыми значениями которых их можно сравнивать. Разработку подобных нормативов предполагалось делать с помощью статистических методов.


Третий подход
ассоциируется с деятельностью «школы мультивариативных аналитиков» (Multivariate Modelers School). Представители этой школы исходят из существования связи частных коэффициентов, характеризующих эффективность деятельности компании (валовой доход, оборачиваемость средств в активах, расчетах и др.), и обобщающих показателей финансово-хозяйственной деятельности (например, рентабельность авансированного капитала).


Четвертый подход
связан со «школой аналитиков по диагностике банкротства компаний» (Distress Predictors School). Упор делается на финансовую устойчивость компании, определяемую при ретроспективном анализе.


Пятый подход
представлен «школой участников фондового рынка» (Capital Marketers School). Основа теории – прогнозирование уровня эффективности инвестирования в те или иные ценные бумаги и степени связанного с ним риска.

Примечание: разработано автором


В нашей стране в течение многих десятилетий оценка деятельности предприятия осуществлялась с помощью так называемых основных показателей хозяйственной деятельности – выручки от реализации и прибыли. Но влияние англо-американской школы и вышеупомянутых методик в последние годы становится все более значимым.
Р. Бартон и Б. Обель предлагают другой способ решения проблемы критериев эффективности – упорядочение их с помощью фундаментальных характеристик организаций. Они расположили критерии вокруг четырех полюсов: механизмов внутренней координации; процедур стимулирования; системы информации; структуры принятия решений.
Дж. Лафта предлагает следующие подходы к формированию критериев эффективности. Первый состоит в том, что одну часть параметров эффекта (которые нужно улучшить) относят к числителю, а другую (которое нужно уменьшить) – к знаменателю.
Главным недостатком подхода является то, что, уменьшая знаменатель, при незначительной величине числителя, можно обеспечить большое значение критерия. Поэтому такого рода крите

Заказать эту работу прямо сейчас

Посмотреть другие готовые работы по предмету ЭКОНОМИКА

© 2002-2024 Москва 'Мастерская дипломов'. Все права защищены.