диплом Управление оборотным капиталом на примере ООО Строительное управление (id=idd_1909_0002148)

ВКР на тему: Управление оборотным капиталом (на примере ООО «Строительное управление»)

СОДЕРЖАНИЕ


Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты управления оборотным капиталом организации 6
1.1. Сущность и содержание оборотного капитала организации 6
1.2. Источники формирования оборотного капитала 10
1.3. Особенности управления оборотным капиталом 14
Глава 2. Оценка эффективности управления оборотным капиталом ООО «Строительное управление» 21
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации 21
2.2. Оценка состава, динамики оборотных активов и источников оборотного капитала 26
2.3. Оценка показателей, характеризующих эффективность управления оборотным капиталом 29
Глава 3. Совершенствование управления оборотным капиталом ООО «Строительное управление» 39
3.1. Повышение эффективности управления запасами 39
3.2. Кредитная политика как инструмент управления дебиторской задолженностью 46
Заключение 53
Список использованных источников 56
Приложения 60


ВВЕДЕНИЕ

Основой для результативного функционирования современной коммерческой организации признается капитал, который формируется из разных источников и авансированный в сферу производства и обращения. Оборотный капитал служит базой для ведения хозяйственной и производственной деятельности, потому что именно он обеспечивает непрерывность оборота всего капитала организации в процессе ее деятельности путем последовательного прохождения отдельных его стадий – циклов кругооборота.
Организация эффективного управления оборотным капиталом современной компании позитивно отражается на результатах всей ее деятельности. Недостаточность либо отсутствие оборотного капитала приводит к неблагоприятным последствиям неизбежно. Поэтому вопросы грамотного управления оборотным капиталом для современной компании являются крайне актуальными.
Наличие у компании оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота и продуктивность использования в значительной степени характеризуют финансовое состояние субъекта хозяйствования и устойчивость его положения на рынке, а именно: ликвидность, платежеспособность, возможности дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.
Получение прибыли сегодня – это результат грамотных решений в вопросах размера вложения капитала в оборотные средства, принятых еще до начала хозяйственной деятельности компании. От того, как используются оборотный капитал, зависит размер прибыли компании, а, значит, и его будущее развитие. Оборотный капитал непосредственно принимает участие в процессе производства и служит одним из принципиально важных компонентов управления в компании в целом.
Управление оборотным капиталом является актуальной задачей, которую решает каждый руководитель компании ежедневно.
Принципиально важной целью управления оборотным капиталом считается определение оптимальных объёмов и структуры оборотных средств, а также достаточности источников их финансирования. Для достижения этой цели следует находить компромисс между объёмами оборотных средств и риском потери ликвидности компанией. Для поддержания ликвидности компания должна иметь высокий уровень оборотного капитала, а для повышения доходности она должна уменьшать запасы оборотных средств, чтобы не допустить роста неиспользуемых текущих активов.
Объектом исследования является компания ООО «Строительное управление».
Предметом исследования является особенности управления оборотным капиталом организации.
Целью исследования является разработка предложений по совершенствованию управления оборотным капиталом ООО «Строительное управление».
Задачи исследования:
– раскрыть сущность и содержание оборотного капитала современной компании;
– выявить источники формирования оборотного капитала;
– рассмотреть особенности управления оборотным капиталом;
– дать организационно-экономическую характеристику ООО «Строительное управление»;
– произвести оценку состава, динамики оборотных активов и источников оборотного капитала;
– дать оценку показателей, характеризующих эффективность управления оборотным капиталом;
– предложить пути повышения эффективности управления запасами;
– рекомендовать кредитную политику как инструмент управления дебиторской задолженностью.
Уровень разработанности темы. Проблемы эффективности управления оборотным капиталом рассматриваются во многих науках, каждая из которых определяет свою область исследования. Экономический подход к проблемам эффективности управления оборотным капиталом применен в трудах отечественных авторов таких, как М.С. Абрютина, М.И. Баканов, Н.И. Берзон, И.А. Бланк, Н. Вахрушина, Г. Киперман, В.В. Ковалев, И.Я. Лукасевич, О.А. Толпегина, и др.
При проведении исследования применялись методы и приемы анализа (балансовый, табличный, сравнения, финансовых коэффициентов, определения абсолютных и относительных величин).
Анализ управления оборотным капиталом выполнен по материалам бухгалтерской отчетности ООО «Строительное управление».


ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Сущность и содержание оборотного капитала организации

Капитал компании – это средства, которыми она располагает для ведения своей деятельности с целью получения прибыли.
Для успешного функционирования компании требуется капитал основной и оборотный.
Оборотные капитал компании – это те средствами, которые авансированы в средства производства и которые участвуют в производственном процессе однократно и полностью переносят свою стоимость на готовый продукт. Это такие ресурсы, которые требуются экономическим субъектам хозяйствования при накоплении производственных запасов на складах и в производстве, для выполнения расчётов с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, для выплаты заработной платы работникам и т.п.
Изначально в трудах отечественных экономистов применялся термин «оборотные средства», под которыми они понимали денежные средства, которые находились в распоряжении предприятия для образования оборотных фондов и фондов обращения, что являлось, и сейчас является, необходимым условием обеспечения непрерывности кругооборота средств.
Современные отечественные ученые более склонны употреблять такие термины, как «оборотные средства», «оборотный капитал», «текущие активы», «оборотные активы».
Поэтому В.В. Ковалев, отождествляет эти понятия, признавая их синонимами.
Для успешной работы каждому промышленному предприятию требуются запасы сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, запасных частей, которые востребованы в производстве.
В процессе деятельности промышленное предприятие создает запасы готовой продукции. Торговые организации держат на складе определенный запас товаров. Продавая либо готовую продукцию, либо товары, организация отвлекает определенную часть средств в дебиторскую задолженность. Для осуществления своевременных расчетов с поставщиками и иными кредиторами, предприятия на расчетном счете должны держать определенную сумму денежных средств, часть средств может находиться в кассе предприятия. Все названные обстоятельства доказывают необходимость во вложении части капитала предприятия в свои оборотные активы.
Оборотный капитал является наиболее мобильной частью имущества предприятия, потому что он совершает полный оборот или за один или несколько производственных циклов.
Оборотный капитал имеет свои особенности:
– его потребление происходит в течение одного или нескольких производственных циклов полностью;
– он полностью переносится на стоимость вновь создаваемого продукта;
– оборотный капитал находится в постоянном движении;
– постоянно происходит его не расходование, а авансирование в разные виды текущих затрат предприятия, возвращаясь к своей исходной величине после завершения каждого оборота;
– в течение одного оборота оборотный капитал может изменять свою форму с денежной на товарную и наоборот.
На предприятии оборотный капитал выполняет две важные функции: производственную и расчетную.
Оборотный капитал, авансируясь в оборотные производственные фонды, обеспечивает непрерывность производственных процессов и свою стоимость переносит на произведенные продукты. В этом заключается производственная функция оборотного капитала.
Оборотный капитал по завершении производственного цикла переходит в сферу обращения в виде фондов обращения, завершается кругооборот, и активы из товарной формы переходят в денежную. В этом заключается расчетная функция оборотного капитала.
Важным вопросом, по мнению О. Б. Веретенниковой и О. А. Лаенко является определение состава оборотного капитала. Состав оборотного капитала приведен на рис. 1.
/
Рисунок 1 – Состав оборотного капитала компании
Источник: разработано автором
В экономической литературе приведены разные классификации оборотного капитала по определенным признакам. По нашему мнению, следующие признаки наиболее полно отражают классификацию оборотного капитала:
1) в зависимости от функциональной роли в производственном процессе:
– оборотные производственные фонды: производственные запасы, средства в задействованные в производственном процессе;
– фонды обращения: нереализованная продукция, денежные средства;
2) в зависимости от специфики планирования, управления, контроля:
– нормируемые оборотные средства – все оборотные производственные фонды + остатки готовой продукции, нереализованной продукции на складе;
– ненормируемые;
– остальные компоненты фондов обращения.
3) в зависимости от источников финансирования оборотного капитала:
– собственный оборотный капитал;
– заемный оборотный капитал;
4) в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства):
– наиболее ликвидные активы: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;
– быстрореализуемые активы: товары отгруженные, прочие оборотные активы;
– медленно реализуемые активы: запасы, расходы будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям;
5) в зависимости от степени риска вложения капитала:
– оборотные активы с минимальным риском вложения: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;
– оборотные активы с малым риском вложения: производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующихся спросом;
– оборотные активы со средним риском вложения: незавершенное производство за вычетом сверхнормативного, расходы будущих периодов;
6) в зависимости от материально-вещественного содержания:
– материальные оборотные средства;
– средства в расчетах.
Следует отметить, что на конкретном предприятии состав, структура, величина оборотного капитала в значительной степени зависят от специфики производственного процесса, его длительности, стоимости исходных компонентов будущего продукта, принятого порядка расчетов, стратегии финансового менеджмента.

1.2. Источники формирования оборотного капитала

Вопрос об источниках формирования оборотного капитала крайне важен. Источники формирования оборотного капитала в значительной мере отражают эффективность его использования.
Конъюнктура рынка меняется часто, поэтому потребности предприятия в оборотном капитале меняются. На практике покрыть эти потребности только за счет собственных средств не всегда возможно. Опыт убеждает в том, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается выше, чем собственных. Состав источников формирования оборотного капитала приведен на рис. 2.
/
Рисунок 2 – Источники формирования оборотного капитала организации
Источник: разработано автором
Минимальная потребность хозяйствующего субъекта в оборотном капитале покрывается, как правило, за счет собственных источников финансирования. Но в силу разных причин у предприятия могут возникнуть дополнительные потребности в оборотном капитале. В этом случае финансовое обеспечение дополняется уже привлечением заемных средств.
К собственным источникам оборотного капитала относят средства, которые собственники вкладывают в свое предприятие – это уставный капитал, нераспределенная прибыль, резервный и дополнительные капиталы.
Структура собственного капитала приведена на рис. 3.
/
Рисунок 3 – Структура собственного капитала предприятия
Уставный капитал, который отражен в балансе, является начальным и минимальным авансированным капиталом для предприятия. Формирование уставного капитала предприятия возможно как в виде денежных средств, так и в форме материальных и нематериальных активов. Величина формируемого уставного капитала определяется, как правило, возможностями собственников – учредителей и необходимыми условиями для функционирования данного вида деятельности. Минимальная величина уставного капитала вновь создаваемого предприятия устанавливается в соответствии с требованиями российского законодательства.
Фонды собственных средств предприятия также относятся к собственному капиталу владельцев предприятия и создаются по их решению, имея при этом разные причины формирования. По природе формирования фонды разделяют на две категории: обязательные фонды (резервные) и создаваемые с целью перераспределения прибыли на пополнение собственного капитала, потребление и инвестированные в свой бизнес.
Резервный капитал создается по решению собственников в размере, который закреплен в Уставе предприятия в соответствии с требованиями законодательства, за счет использования чистой прибыли, и предназначается для покрытия вероятных убытков и потерь, которые могут возникнуть по причине непредвиденных ситуаций.
Добавочный капитал отражает размеры увеличения текущего капитала в случае производимых переоценок основных средств, возникновения эмиссионного дохода, а также для учета увеличения капитала предприятия за счет безвозмездно полученного имущества. Средства добавочного капитала могут быть использованы на увеличение уставного капитала, на покрытие убытков предприятия, на выплату собственникам бизнеса в виде дивидендов. Добавочный капитал не может использоваться предприятием для текущего потребления и служит для поддержания конкретного уровня капитала предприятия.
Нераспределенная прибыль предприятия является главным собственным источником формирования оборотного капитала по причине своей гибкости: при снижении потребности в оборотном капитале высвободившиеся средства могут свободно быть направлены на другие инвестиционные нужды или на потребление. Наличие прибыли в составе источников формирования оборотного капитала придает предприятию дополнительную финансовую устойчивость, снижая риск потери ликвидности в долгосрочной перспективе.
Кроме собственных источников оборотного капитала в обороте предприятия находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков и займы.
В заемные источники для пополнения оборотного капитала традиционно включают краткосрочные ссуды коммерческих банков. Они используются для формирования сезонных запасов сырья, материалов, временной нехватки собственных оборотных средств и т.п.
Предоставление кредита делает предприятие более уязв

Заказать эту работу прямо сейчас

Посмотреть другие готовые работы по предмету ЭКОНОМИКА

© 2002-2024 Москва 'Мастерская дипломов'. Все права защищены.